“存款保险”保存款保本理财有担保增信

一直以来,银行理财产品由于背书银行的信誉担保,即使是非保本的理财产品实际上也是“刚性兑付”的,被看做是安全的“高息存款”。但随着《存款保险条例》的推出,这样的观点俨然被打破,国家不再为银行“兜底”,出现问题的银行将破产处理,储户的存款是由存款保险基金有上限的赔付,同样,储户购买的理财产品风险也将自负盈亏。
存款保险条例不保理财产品近期公布的《存款保险条例》中明确指出,被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款。但是,金融机构同业存款、投保机构的高级管理人员在本投保机构的存款以及存款保险基金管理机构规定不予保险的其他存款除外。存款保险实行限额偿付,最高偿付限额为人民币50万元,超出最高偿付限额的部分,依法从投保机构清算财产中受偿。
但是《存款保险条例》仅对存款进行保障,并不包括银行理财产品。因此,不论是保本理财还是非保本理财,都不在存款保险范畴内,那么保本理财产品还能保本吗？保本理财产品如何保本？对此,银率网分析师殷燕敏认为,《存款保险条例》的推出,将加速促进银行理财产品回归代客理财本源,打破刚性兑付,风险收益都由投资者自己承担。
我国2005年颁布的《商业银行法》中规定,商业银行破产清算时,在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后,应当优先支付个人储蓄存款的已支付保费和利息。因此,在破产清算过程中,银行的普通债权的清偿顺序一定是排在银行存款之后的。国有银行理财产品相对稳健殷燕敏指出,实际上,在银行内部的管理中,银行理财产品也并非银行自己的资产负债,而是单独托管、清算的理财产品账户。对于非保本浮动收益类理财产品而言,本身的盈利和亏损就是投资人承担的。而对于保本类理财产品,实际上是背书了银行的信誉担保的,已支付保费以及固定收益是由银行保证的,那一旦银行破产,也就意味着银行的担保不能履行,如果保本类产品本身的资产收益出现亏损的话,只能作为银行的普通债权通过司法程序处理。
但如果银行自身破产,管理的理财产品并未出现亏损,那理论上理财产品可采取破产隔离,依据其自身的收益情况为投资者兑付。不过,由于银行理财产品在法律上无法人主体地位,目前也没有相关的法律法规明确规定理财产品的破产隔离,因此,从目前的情况来看,一旦银行出现破产,理财产品的债权清算将依靠法院判决。
殷燕敏认为,国家已经推出了《存款保险条例》,未来对于银行理财产品的法律界定以及相关的破产清算将会有更进一步明确的法律法规出台。“对于老百姓(603883,股吧)而言,买非保本理财产品,就要明白需要自己承担其中的风险。而购买保本类理财产品,那就等于发行银行对该理财产品做了担保增信,只要银行不破产,依据产品说明书中的保本协议,已支付保费就是有保障的,因此投资者日后应尽量选择大型国有银行的理财产品则更为稳健。”